ООО «Компания «Базовый элемент»» основана в 2001 г. (ранее с 1997 по 2001 гг. финансово-промышленная группа «Сибирский Алюминий») на базе активов, принадлежащих российскому бизнесмену Олегу Дерипаске.

Компания специализируется на долгосрочных инвестициях в перспективные отрасли российской промышленности. Активы, управляемые «Базовым Элементом», сосредоточены в различных секторах экономики: цветной металлургии, угледобыче и горнодобывающей промышленности, автомобилестроении, лесопромышленном комплексе, энергетике, финансах и страховании, авиационной промышленности, сельском хозяйстве и других. Компания владеет активами не только в России, но также в странах ближнего и дальнего зарубежья.

Компания - активный участник российского рынка слияний и поглощений, и считается одним из наиболее агрессивных его игроков. «Достижение цели оправдывает использование любых средств» - так можно охарактеризовать корпоративное поведение «БазЭла». Компания скупает недооцененные активы и управляет ими — развивает, структурирует, — чтобы в итоге добиться роста их стоимости. Горизонт инвестирования — 5-10 лет. «Активные операции» нередко выливались в масштабные корпоративные войны, как, например, с группой «Илим» за лесопромышленные активы в 2002-2004 гг.

Основной владелец «БазЭла» - предприниматель Олег Дерипаска. Олега Дерипаску связывают с группой бизнесменов, имевших отношения к так называемой «семье» бывшего президента Бориса Ельцина. В частности, в феврале 2001 г. Олег Дерипаска женился на Полине Юмашевой, дочери бывшего руководителя Администрации президента и одной из ключевых фигур «семейной группы». Также в ближний круг бизнесмена входят или входили такие известные личности как Александр Мамут, Андрей Мельниченко, Искандер Махмудов и Роман Абрамович.

Не менее интересны связи предпринимателя и с силовыми структурами. После службы в армии, будучи студентом МГУ, Олег Дерипаска работал финансовым директором «Военной инвестиционно-страховой компании», где ему удалось обзавестись необходимыми связями, которые многое объясняют в дальнейшей судьбе бизнесмена и успехе его предпринимательской деятельности.

Один из последних громких конфликтов, в который оказалась втянута компания – противостояние с чешскими миноритариями компании «Ингосстрах». «БаЗэл» намеревался идти до конца и нарастить пакет в «Ингосстрахе» - под этот и другие проекты компания даже публично через СМИ объявила в августе 2008 г. набор сотрудников – специалистов в области M&A, юристов и финансистов.

Планы «БаЗэла» нарушил мировой финансово-экономический кризис. Компания, обремененная огромными долгами (по разным данным общий долг холдинга составляет от $20 млрд. до $27 млрд.), фактически оказалась перед угрозой банкротства. Чтобы не растерять свой бизнес, Олега Дерипаска  в начале марта 2009 г. вернулся к оперативному управлению, заняв пост гендиректора UC Rusal и «БаЗэла». В настоящее время он перестраивает управление холдингом под себя.

Изменения происходят по двум направлениям — внутренняя реструктуризация и корректировки роли холдинга в управлении его бизнесами. Прежняя многоступенчатая вертикально-интегрированная структура «БаЗэла» была ориентирована на экспансию и движение всех бизнесов к публичности. Сейчас  - на проблемы снижения себестоимости. Олег Дерипаска перешел на «ручное управление» бизнесом и лично участвует в решении проблем на всех уровнях.

К 2008 г. активы «Базэла» были «нарезаны» на шесть отраслевых секторов: энергетический, ресурсный, финансовый, строительный, авиационный и машиностроительный. По мере развития от секторов отпочковываются отдельные компании – например, «Русские машины»,  «Главстрой». Предполагалось, что все секторы должны стать самодостаточными.  «Базэл» же планировал заниматься сделками M&A и открывать новые стратегические проекты за периметром сфер, в которых компания уже представлена.
Теперь количество секторов как управляющих единиц может уменьшиться (о ликвидации самих бизнесов речи не идет). Первые кандидаты на сокращение — авиационный и финансовый секторы. Ресурсный сектор, основу которого составляет «Союзметаллресурс», может быть переподчинен энергетическому в лице En+ Group.

Сейчас все силы холдинга брошены на урегулирование его долгов. Предполагается, что  основными для «БаЗэла» станут проекты в России, так как ресурс для внешних заимствований фактически исчерпан. В счет долгов перед банками «Базэл» уже уступил свои пакеты в иностранных компаниях Magna (автокомпоненты) и Hochtief (строительство). Могут продать и британский завод LDV — производителя автомобилей Maxus.

Наиболее сложная ситуация, по мнению ряда экспертов, сложилась с «Русалом», общий долг которого составляет $14 млрд., из них иностранным банкам - $7,4 млрд. Структуры «Базэла» контролируют чуть более 53% акций «Русала», в случае дефолта или банкротства компании «Базэл», Олег Дерипаска, рискует потерять контроль над «Русалом». А это компания, которая стала делом его жизни: он собрал ее по кускам путем многочисленных компромиссов и корпоративных войн — в результате получился крупнейший в мире производитель алюминия. Поэтому биться за него, он, скорее всего, будет до последнего.

В начале марта 2009 г. кредиторы «Русала» согласились на введение двухмесячного моратория по выплате долгов. За это время «Русал» рассчитывает договориться о реструктуризации.

Однако спокойно договориться с кредиторами мешает Альфа-банк, которому, по его данным, компании «Базэла» должны около $800 млн. Альфа-банк подал десяток исков к холдингу в России и за рубежом и добивается заморозки счетов. Среди ответчиков — «Главмосстрой», группа ГАЗ, «Союзметаллресурс», «Русские машины» и заводы UC Rusal - Саяногорский и Красноярский. Возможно, Альфа-банк опасается вывода денег со счетов компаний в пользу других должников или лично Олега Дерипаски. Ветеран корпоративных войн, Альфа-банк и здесь ведет себя жестко, требуя от «Базэла» дополнительного залога по кредитам, например недвижимость или страховую компанию «Ингосстрах», но финансисты «Базэла» пока непреклонны и «Ингосстрах» отдавать не собираются. 

Несмотря на то, что «Русал» активно снижает себестоимость продукции и в целом работает в режиме жесткой экономии, пытаясь убедить кредиторов в своей состоятельности, перспективы компании довольно туманны.

Михаил Прохоров согласился обменять $2 млрд., которые ему должен «Русал», на 4,5% акций компании. Но соглашение действует при условии, что «Русал» договорится с другими кредиторами. Угроза нависла над пакетом акций «Норникеля» (25% акций), заложенных по кредиту ВЭБу. Осенью «Русалу» нужно вернуть кредит. В залоге у ВЭБа находится по 25% двух крупнейших заводов «Русала» — Красноярского и Братского. Компания пытается договориться с ВЭБом об обмене долга на долгосрочные (на 3-5 лет) облигации «Русала», которые можно было бы конвертировать в акции.

Сейчас все в руках кредиторов. Даже если сегодня распродать все активы «Базэла», денег на погашение долгов «Русала» все равно не хватит. Правда ни госбанки, ни западные банкиры не хотят банкротить «Русал» и говорят, что долг выгоднее возвращать деньгами. Но проволочка с выплатой или отказ подписать реструктуризацию сулит фатальными последствиями.

Персоны:

Олег Дерипаска – генеральный директор компаний «Базовый Элемент» и «Русал».

Проекты:

КрАЗ

Илим Палп Энтерпрайзис

Архангельский ЦБК

Главмосстрой

Самарский металлургический завод

СП «СаянАл»

Абаканвагонмаш

ОАО «Ростар»

ОАО «Московский завод по обработке цветных металлов»

Николаевский глиноземный комбинат (Украина)

Таджикский алюминиевый завод

Самарское авиастроительное предприятия «Авиакор»

ЦБК «Волга»

Усть-Илимский ЛПК

Ингосстрах

и др.